Sobre la Vía de la Plata, N-630, Cañaveral se emplaza en la vertiente meridional de la sierra de su nombre, entre la fosa del Tajo y el Puerto de los Castaños, a 45 km. de Cáceres, ofreciendo las mejores ventajas comparativas de situación para su promoción cultural, industrial y turística.

El antiguo Camino Real utilizado pra la trashumancia desde tiempos de la Mesta, definió el origen y desarrollo de la localidad. Dentro del término municipal se encuentran los enclaves de Grimaldo y el despoblado del Arco o el Arquillo, donde puede contemplarse un olmo de dimensiones impresionantes. El sector más importante de la economía de Cañaveral es el de servicios.

Cañaveral se encuentra bien comunicada con Cáceres y Plasencia, gracias a la Autovía A-66 que pasa por la localidad y al Ferrocarril, ya que tambien contamos con Estación de Trenes.